ESG, also Environmental, Social und Corporate Governance, ist eine Reihe von Rechtsnormen, die eine ständig wachsende Gruppe von Unternehmern dazu verpflichten, Berichte über ihre Aktivitäten unter dem Gesichtspunkt der Auswirkungen auf Umwelt und Gesellschaft sowie unter dem Gesichtspunkt zu erstellen aus betriebswirtschaftlicher Sicht im Rahmen ihrer Geschäftsberichte darlegen. ESG dient Bankhäusern jedoch auch als zusätzlicher Gesichtspunkt zur Ratingbewertung von Kunden, der sich unter anderem auf die Höhe der Zinsen für Geschäftskredite auswirkt.
Vereinfacht gesagt gilt: Je besser ein Unternehmen bei der Beurteilung seines Umgangs mit Umwelt- und Sozialthemen abschneidet und je bewusster es in der Führung ist, desto bessere Konditionen kann die Bank ihm für die Kreditvergabe anbieten. In diesem Artikel erklären wir, was sich hinter dem Akronym ESG verbirgt, welche Aspekte (nicht nur) die Bank bewerten kann und worauf sich Unternehmer vorbereiten sollten.
Riskanter Kunde = höhere Zinsen
Um zu verstehen, wohin die ESG-Gesetzgebung führt, müssen wir fragen, woher sie kommt. Ein starker Impuls für das Thema ESG war das Pariser Klimaschutzabkommen von 2015 und der darauffolgende Green Deal von 2019 sowie das Europäische Klimagesetz von 2021. Die Gesetzgebung versucht, das Geschäftsumfeld zu gestalten und es zu motivieren oder direkt anzutreiben, um die beschlossenen Ziele zu erreichen auf internationaler Ebene.
Der Bankensektor überwacht die Anforderungen des Gesetzgebers an Unternehmer und lässt diese in die Risikobewertung der Geschäftstätigkeit seiner Kunden einfließen. Die Argumentation der Banken lautet in etwa wie folgt: Je weniger die Geschäftstätigkeit eines Unternehmens mit den ESG-Zielen im Einklang steht, desto riskanter ist es für die Bank, einem solchen Unternehmen einen Kredit zu gewähren, da sie voraussichtlich in der Zukunft mit notwendigen hohen Investitionen rechnen muss Betriebsmodernisierungen, veränderte Geschäftsmodelle oder staatliche Sanktionen für „schmutzige“ Geschäfte. Ein risikoreicherer Kunde bedeutet einen höheren Zinssatz für die Bank. Schließlich ist der Zinssatz ein Ausdruck des Risikos eines Kreditausfalls.
Banken haben bereits damit begonnen, von ihren Kunden das Ausfüllen von ESG-Fragebögen zu verlangen, die auf der Verpflichtung einiger Unternehmen basieren, relevante Indikatoren in Jahresberichten anzugeben. Was also erfahren Banken?
Umwelt – Umwelt und Klima
Dabei gilt: Je anspruchsvoller die Geschäftstätigkeit eines Unternehmens hinsichtlich der CO2-Emissionen ist, desto risikoreicher ist sie aus Sicht der Bank. Die Bank wird daran interessiert sein, welche Auswirkungen Ihr Unternehmen auf die Umwelt hat, wie grün es ist, aber auch, wie stark es durch den Klimawandel bedroht ist.
Im Fall der Bauwirtschaft können wir den Bauprozess erwähnen, also wie viel CO2 beim Bauen entsteht, wie viel Wasser und nicht erneuerbare Rohstoffe es verbraucht. Wichtig ist auch der spätere Energiebedarf des fertiggestellten Gebäudes. Positiv bewertet werden Passivhäuser und energieautarke Projekte, nicht nur, weil sie in Zukunft weniger CO2 verbrauchen, sondern auch, weil sie für Bauherren attraktiver werden, die nicht mit hohen Heiz- oder Klimatisierungskosten rechnen müssen.
Auch die Gefährdung des finanzierten Projekts durch Wetterschwankungen – Überschwemmungen oder Dürre auf der Baustelle – wird von Bedeutung sein. Ein sehr wichtiger und in der Praxis bereits bekannter Bereich ist das Abfallmanagement einzelner Unternehmen und die Einbindung von wiederverwertbaren oder bereits recycelten Materialien in die Produktion. All dies wird auch in Bezug auf die Hauptlieferanten des jeweiligen Unternehmens bewertet.
Unternehmen in diesem ESG-Bereich können sich bereits mit EMAS- (Eco Management and Audit Scheme) oder ISO-Zertifikaten nachweisen.
Sozial – soziale Risiken
Im „sozialen“ Bereich wird das Augenmerk der Bank vor allem auf die Einhaltung arbeitsrechtlicher Vorschriften gerichtet. Im Baugewerbe wird es um Arbeitssicherheit (Anzahl Arbeitsunfälle) und illegale Beschäftigung gehen.
Pluspunkte können ein guter Ruf des Unternehmens bei den Mitarbeitern, Sozialleistungen für die Mitarbeiter, die Möglichkeit zur Weiterbildung und persönlichen Weiterentwicklung sowie die Förderung der Gesundheit der Mitarbeiter sein. Umgekehrt wird ein Verfahren vor der Arbeitsaufsichtsbehörde negativ wahrgenommen.
Governance – Verwaltung und Management von Geschäftsaktivitäten
Der letzte Bereich ist am schwierigsten zu verstehen und am legalsten. Darin soll die Bank untersuchen, wie das Unternehmen geführt wird. Hierbei geht es jedoch nicht um die Prüfung wirtschaftlicher Aspekte, sondern um solche wie die Transparenz der Eigentümerstruktur, die Umsetzung der Ethikkodizes des Unternehmens, Compliance-Programme, die Einhaltung der DSGVO-Regeln oder faire Geschäftspraktiken. Das Verfahren beim ÚOHS oder ÚOOÚ und die Eigentumsverhältnisse ohne die Möglichkeit, den tatsächlichen Eigentümer zu ermitteln, werden daher negativ wahrgenommen.
Einige Unternehmen müssen die oben genannten Aspekte ihrer Geschäftstätigkeit bereits im Rahmen des Geschäftsberichts (oder als separate Berichte) berichten. Ab 2024 wird die Meldepflicht auf Unternehmen ausgeweitet, die mehr als 250 Mitarbeiter beschäftigen und einen Jahresumsatz von mehr als 40 Millionen Euro haben oder deren Jahresbilanzsumme 20 Millionen Euro übersteigt (zwei der drei Kriterien erfüllen).
Ab 2026 sollen die Berichte auch kleine und mittlere Unternehmen umfassen, wenn die Definition dieser Begriffe in Artikel 3 angegeben ist Rechnungslegungsrichtlinie (2013/34/EU).
Von kleinen Unternehmen sind Unternehmen, die mindestens zwei der folgenden drei Schwellenwerte nicht überschreiten: a) Bilanzsumme: 4 Millionen Euro, b) Nettoumsatz: 8 Millionen Euro, c) durchschnittliche Mitarbeiterzahl im Abrechnungszeitraum: 50.
Mittlere Unternehmen sind Unternehmen, die mindestens zwei der folgenden drei Schwellenwerte nicht überschreiten: a) Bilanzsumme: 20 Mio. Euro, b) Nettoumsatz: 40 Mio. Euro, c) durchschnittliche Mitarbeiterzahl im Abrechnungszeitraum: 250.
Die Meldepflicht scheint nun in weiter Ferne zu liegen. Allerdings ist zu bedenken, dass die Erstellung eines detaillierten Überblicks über alle notwendigen ESG-Aspekte eine langfristige und gewissenhafte Datenerhebung über die Funktionsweise des Unternehmens und seiner Lieferanten erfordert. Sie können jetzt mit den ersten Schritten beginnen und diese im Rahmen Ihres Kreditantrags bei Ihrer Bank im wahrsten Sinne des Wortes umsetzen.
Source: construction.cz
