Co je M&A
Zkratka M&A (Mergers and Acquisitions) označuje proces fúzí, akvizic a prodejů společností. Tyto transakce patří mezi klíčové nástroje růstu, generační obměny či vstupu strategického investora do společnosti. Cílem M&A je efektivní převod hodnoty společnosti – tedy spojení správných partnerů, zachování kontinuity podnikání a dosažení co nejlepší prodejní ceny.
Kdy má smysl o M&A uvažovat
O prodeji nebo akvizici společnosti má smysl uvažovat zejména tehdy, pokud:
- plánujete generační obměnu a chcete zajistit kontinuitu společnosti,
- hledáte strategický růst prostřednictvím akvizice konkurenta,
- potřebujete kapitál nebo partnera pro expanzi,
- chcete restrukturalizovat vlastnickou strukturu,
- nebo reagujete na změny trhu a konsolidaci odvětví.
Každá transakce má své specifické cíle – od postupného odchodu majitele až po plnou integraci do jiné podnikatelské skupiny. Proto je důležité mít odborné M&A poradenství již od samotného začátku.
Jak probíhá M&A proces
1. Strategie a příprava M&A
Základem každé úspěšné transakce je pečlivá příprava. V této fázi se provádí ocenění společnosti, analýza trhu a návrh optimální struktury transakce.
2. Oslovení investorů a vyjednávání
Na základě sjednané strategie se oslovují vybraní investoři, fondy a strategičtí partneři. Následuje vyjednávání o základních podmínkách transakce.
3. Due diligence
Due diligence jsou klíčovou fází každého M&A procesu, kdy spočívá v detailní prověrce společnosti
z právního, finančního i daňového hlediska. Cílem je identifikovat rizika, která mohou ovlivnit hodnotu společnosti nebo podmínky transakce.
4. Strukturování a uzavření transakce
Po dokončení due diligence se vyjednávají konečné podmínky smluv týkajících se transakce.
Při smluvní vyjednávání se řeší zejména:
- mechanismus výpočtu ceny,
- záruky a odškodnění,
- převod práv, závazků a zaměstnanců.
5. Integrace po akvizici
Po podpisu smluv následuje akviziční integrace, která zahrnuje sladění procesů, reportingů i týmů v rámci jednotlivých společností.
Proč se vyplatí spolupracovat s M&A poradcem
M&A transakce propojuje právo, finance, daně i strategické plánování.
Zkušený M&A poradce Vám pomůže:
- správně ocenit společnost,
- nastavit vhodnou strukturu transakce,
- prověřit rizika,
- vyjednat férové podmínky a ochránit Vaše zájmy,
- koordinovat právní, účetní a daňové aspekty celého procesu.
Správně vedený proces transakce znamená vyšší hodnotu transakce a nižší riziko sporů po jejím uzavření.
Zvažujete prodej nebo koupi společnosti? Pomůžeme Vám zorientovat se v možnostech a připravit strategii pro úspěšnou transakci. Kontaktujte náš M&A tým v čele s naším vedoucím partnerem JUDr. Ing. Janem Vychem, který se s Vámi rád potká a probere možnosti související s plánovanou transakcí.
