Příprava společnosti na prodej je jako pečlivá příprava nevěsty před svatbou. Tak, jako je v některých kulturách běžné zahrnout nevěstu spousty hmotných statků případně dokládat její mravní čistotu, je vhodné i při prodeji společnosti dbát na to, aby nevěsta – společnost – měla co možná nejlépe vyřešené (nikoliv zamaskované) potenciální vady nedostatky a mohla být představena v tom nejlepším možném světle, aby si získala srdce vhodného ženicha – v tomto případě potenciálního kupce.

Zde je pár tipů, jak na to:

Důkladný úklid a úpravy (detailní finanční a právní revize)

Představte si, že nevěsta chce, aby její šaty byly dokonalé, bez jediné skvrnky. Ve vašem případě to znamená provést důkladnou revizi všech finančních záznamů. Ujistěte se, že vaše obchodní dokumenty a účetní knihy jsou bez chyby, auditovány a aktuální. To zahrnuje:

• Podrobná kontrola všech smluv: Zkontrolujte všechny obchodní smlouvy, leasingové smlouvy a servisní dohody, abyste zajistili, že jsou aktuální a neobsahují žádné nepříznivé podmínky. Zejména se zaměřte na to, zda neobsahují tzv. „change of control“ klauzuli, která umožňuje protistraně smlouvu ukončit či nastavit méně příznivé podmínky jejího plnění pro případ, že dojde k prodeji společnosti novému vlastníkovi
• Revize závazků a pohledávek: Vyčistěte staré nebo pochybné pohledávky a ujistěte se, že všechny závazky jsou správně zaznamenány a mají jasný harmonogram splácení.
• Publikace výkazů a listin: zkontrolujte, že ve sbírce listin obchodního rejstříku jsou založeny listiny, které tam podle zákona založeny mají být a že společnost plní publikační povinnosti vůči dalším státním orgánům
• Kontrola patentů a ochranných známek: zkontrolujte, zda máte platné ochranné známky a patenty, případně se zamyslete nad tím, zda by nebylo vhodné tyto ochranné známky a patenty registrovat

Zvýraznění předností (showcasing)

Nevěsta chce vyniknout svými nejlepšími vlastnostmi. Pro vaši společnost to znamená identifikaci klíčových silných stránek vaší společnosti – ať už jde o finanční výkonnost, tržní pozici, inovace, týmovou kulturu či zákaznickou základnu. Připravte materiály, které tyto přednosti prezentují.

• Unikátní prodejní nabídky (USP): Přesně definujte, co dělá vaši společnost jedinečnou. Je to technologie, týmová kultura, tržní pozice, zákaznická loajalita nebo inovační schopnosti?
• Případové studie a úspěchy: Prezentujte úspěšné projekty, dlouhodobé vztahy se zákazníky a jakékoli inovace nebo ocenění, které společnost získala.
• Jedinečná či nová technika: Připravte prezentaci aktiv, která jsou unikátní a zajímavá, ať jde již o vozový park, výrobní závody, technická zařízení, unikátní software či cokoliv dalšího, co činí vaší společnost jedinečnou.

Řešení slabých míst (náprava nedostatků)

Před prodejem musíte identifikovat a řešit jakékoli slabé stránky nebo potenciální rizika. Opravte jakékoli nedostatky ve finančních výkazech, vyřešte právní spory nebo optimalizujte neefektivní procesy. Nevěsta by měla zajistit, že všechny její nedostatky jsou řešeny předtím, než se objeví před oltářem. Jak nevěsta může navštívit kosmetičku, aby zdokonalila svůj vzhled, vaše společnost musí opravit své nedostatky:

• Finanční restrukturalizace: Možná budete muset restrukturalizovat dluh, optimalizovat nákladovou strukturu nebo zlepšit cash flow.
• Právní čistota: Ujistěte se, že neexistují žádné probíhající soudní spory nebo právní výzvy, které by mohly odradit potenciální kupce.
• Smluvní vztahy: jsou ve vašich obchodních smlouvách slabá místa ? Pokuste se sjednat nové podmínky. Končí vám nájemní smlouva na pronájem aktiva, které je pro vaši společnost klíčové ? Sjednejte prodloužení nájemní smlouvy i za cenu, že se nájemné zvýší. Poté, co se pronajímatel dozví, že zamýšlíte vaši společnost prodat, může mít tendenci vás „vydírat“ významně horšími obchodními podmínkami

Transparentnost a důvěryhodnost (otevřená komunikace)

Budujte transparentní a otevřený vztah s potenciálními kupci, jako by nevěsta měla upřímný a otevřený vztah se svým budoucím manželem. To zahrnuje poskytování veškerých potřebných informací, které mohou potenciální kupci potřebovat k informovanému rozhodnutí, a připravenost otevřeně diskutovat o všech aspektech podnikání. Pro vaši společnost to znamená:

• Detailní informační memorandum: Vytvořte podrobný dokument, který poskytuje transparentní a úplný přehled o společnosti, včetně finanční historie, tržní pozice, konkurence, a rizik.
• Připravenost na due diligence: Mějte připravené všechny dokumenty a záznamy pro detailní prohlídku potenciálními kupci, což ukazuje, že nemáte co skrývat.

Strategické plánování prodeje společnosti

Mějte jasnou vizi pro budoucí růst a potenciál společnosti. To může zahrnovat plány na rozšíření, inovaci produktů nebo strategie pro zvýšení tržního podílu. Představte tuto vizi potenciálním kupcům, aby viděli nejen současnou hodnotu, ale i budoucí potenciál, stejně jako nevěsta ukazuje své plány a sny pro společnou budoucnost:

• Růstový plán: Prezentujte realistický plán, jak bude společnost růst, včetně potenciálních trhů, nových produktů nebo služeb a expanze.
• Investiční příležitosti: Zdůrazněte oblasti, kde mohou být investice zvláště prospěšné pro další růst a rentabilitu společnosti.

Příprava na due diligence

Stejně jako nevěsta prochází zkouškami šatů, vaše společnost musí být připravena na důkladné prověření:

• Kompletní finanční audit: Ujistěte se, že jsou všechny finanční záznamy, daně a bilance v pořádku a připravené k přezkoumání.
• Operacionální efektivita: Demonstrovat, že vaše operace jsou hladké, efektivní a optimalizované pro maximální výkon a ziskovost.

Připravit společnost na prodej je komplexní proces, který vyžaduje důkladnou přípravu, pozornost k detailům a strategické plánování. Stejně jako nevěsta před svatbou, i vaše společnost by měla být v nejlepším možném stavu, aby si získala obdiv svého „ženicha“ – potenciálního kupce. Některé kroky mohou být možná náročné a protivné, ale věřte, že se vyplatí.

Potřebujete poradit či zastoupit při prodeji společnosti? Máte jakékoli dotaky k našemu seriálu? Obraťte se na nás! S prodejem společností máme dlouholeté zkušenosti!

JUDr. Ing. Jan Vych, advokát a partner